Выявлены три преимущества инвестирования в зеленые облигации

Инвестиционные возможности, возникающие в результате глобального перехода к устойчивому развитию на развивающихся рынках, инвестиционные платформы и ценообразование «зеленых» облигаций на первичных рынках, были обсуждены в ходе панельной сессии «Крупные игроки. Использование возможностей устойчивого инвестирования» 28 июня в рамках ежегодной конференции Astana Finance Days.

Шон Кидни, Генеральный директор Climate Bonds Initiative, выступил в роли модератора сессии. В качестве спикеров участие приняли Алессандро Канта, Глава отдела финансов и страхования, Enel S.p.A, Джеймс Мартин, Директор по инвестициям МФЦА, Тимоте Жолен, Руководитель по развитию и продвижению ESG, Amundi Asset Management, Дэймон Торнберг, Генеральный менеджер по финансам Евразийского подразделения корпорации “Шеврон” и Кэролайн Харрисон, Руководитель отдела исследований, Climate Bonds Initiative.

Кэролайн Харрисон, автор продолжающейся серии исследований «Ценообразование зеленых облигаций на первичном рынке», в своем выступлении раскрыла три основных преимущества инвестирования в «зеленые» облигации. Согласно ее исследованию, первым преимуществом является тот факт, что зеленые облигации привлекли больший интерес на первичном рынке, достигнув более высокого платежного покрытия и продемонстрировав в среднем большее сжатие спреда, чем «не зеленые» эквиваленты. Во-вторых, зеленые облигации демонстрируют низкую волатильность на вторичном рынке. В-третьих, зеленые облигации остаются ликвидными, что является выгодным для инвесторов.

Алессандро Канта, Глава отдела финансов и страхования, Enel S.p.A, выступил с основным докладом и поделился опытом компании как одного из первых эмитентов «зеленых» облигаций, а также изобретателя и крупнейшего корпоративного эмитента облигаций, связанных с устойчивым развитием. Он отметил, что без перехода к устойчивым стратегиям, компании рискуют потерять доступ к льготному рынку капитала. Тимоте Жолен также подчеркнул, что зеленые характеристики и результаты устойчивого развития становятся все более важным фактором для инвесторов, учитывая текущий геополитический кризис.

Дэймон Торнберг проинформировал участников о создании фонда Chevron Direct Investment Fund (CDIF) на платформе МФЦА, одним из ключевых направлений деятельности которого является обеспечение экологичности.  Он рассказал о текущей работе и планах фонда «Шеврон» по инвестированию в проекты, связанные с устойчивым развитием.

Устойчивые облигации остаются актуальными инструментами как для управляющих активами, так и для эмитентов, привлекающих средства. В 2021 году несмотря на сохраняющуюся неопределенность, связанную с пандемией и экономическими потрясениями, объем мирового рынка устойчивых облигаций достиг 159 миллиардов долларов США, что почти втрое превышает объем 2020 года. Выпуски в Казахстане также резко выросли с 2020 года. Текущий рынок устойчивого финансирования в Казахстане превышает 250 миллионов долларов США, при этом более половины выпусков верифицированы Центром зеленых финансов МФЦА.

Справочная информация: 

Международный финансовый центр «Астана» (МФЦА) – независимая юрисдикция, начавшая работу в 2018 году. В соответствии со Стратегией развития до 2025 года ключевой задачей МФЦА является закрепление в качестве универсальной платформы, связывающей страны ЕАЭС, Центральной Азии и Кавказа. www.aifc.kz

Центр зеленых финансов МФЦА – это Организация МФЦА, созданная для содействия развитию зеленых финансов в Казахстане и Центральной Азии. Основная цель состоит в том, чтобы привлечь инвестиции в устойчивую экономику с помощью трендовых финансовых инструментов, таких как зеленые и социальные облигации. Кроме того, Центр зеленых финансов МФЦА, являясь региональным аналитическим центром, предоставляет стратегические и бизнес-консультации в области зеленых финансов и устойчивого развития правительствам, квазигосударственным организациям и предпринимателям. Центр оказывает первую помощь потенциальным эмитентам, инвесторам и игрокам рынка по вопросу подготовки к выпуску зеленых облигаций на Бирже МФЦА. www.gfc.aifc.kz