Да. Казахстанская компания, которая намеревается включить ценные бумаги в список ценных бумаг на иностранной бирже, может выполнить требования двойного листинга в соответствии со статьей 22-1 Закона Республики Казахстана «О рынке ценных бумаг», если ее ценные бумаги будут включены в список ценных бумаг AIX. В этом случае эта компания будет считаться соответствующей этому требованию. Кроме того, если эмитент решит выбрать AIX в качестве единого места для размещения акций, то в AIX можно разместить как акции, так и ГДР. Оговорка: Этот документ предназначен для разработан в помощь действующим и потенциальным участникам МФЦА (далее – Участники) ознакомиться с преимуществами, предоставляемыми участникам МФЦА. Ни этот документ, ни какой-либо из ответов на вопросы этого документа не являются юридической консультацией и не должны восприниматься как рекомендацией. Если есть какое-либо несоответствие между каким-либо утверждением в этом документе и соответствующими Актами и Правилами МФЦА или соответствующим Руководством, преимущественную силу имеют Акты, Правила МФЦА и Руководство. Участники должны, где они считают это необходимым, получить свои собственные юридические консультации в связи с конкретными ситуациями. Этот документ не охватывает все аспекты Актов и Правил МФЦА. Он выборочно адресован к часто задаваемым вопросам в отношении МФЦА. В случае возникновения дополнительных вопросов, мы будем вносить соответствующие изменения в документ.

В июле 2020 года AIX запустила Сегмент регионального рынка акций (REMS) в целях предоставления малому и среднему бизнесу в Казахстане и Центральной Азии упрощенного доступа к акционерному финансированию. REMS позволяет этим компаниям привлекать акционерный капитал путем листинга на AIX по более гибким условиям по сравнению с основным рынком. В частности, для компаний, чья рыночная капитализация акций в свободном обращении не превышает 200 миллионов долларов США, предусмотрены более простые критерии листинга (нет необходимости демонстрировать историческую чистую прибыль и аудированная отчетность требуется только за один год) и возможность предоставлять короткую версию проспекта. Правила REMS доступны здесь (https://www.aix.kz/ru/rules-regulations-2-ru/rules-regulations-ru/).

Минимальный объем предложения акций составляет 1 млн долларов США, при этом объем предложения не должен превысить 200 млн долларов США в сегменте REMS. Цена размещения акций и общий объем потенциального финансирования от инвесторов будут зависеть от спроса на акции того или иного эмитента.

Риски, связанные с деятельностью эмитента и предложением его акций, описываются в проспекте. Ответственность за содержание проспекта, качество раскрываемой информации, ее достоверность и актуальность полностью лежит на эмитенте.

Для инвесторов (как физических, так и юридических лиц) все доходы от продажи акций, которые торгуются в сегменте REMS (и в целом на AIX), а также дивидендные выплаты освобождаются от индивидуального и корпоративного подоходного налога в Казахстане. Если инвестор является налоговым резидентом в других юрисдикциях, такому инвестору необходимо проконсультироваться с налоговым консультантом по применимым налогам в юрисдикции его налогового резидентства.

Размер комиссий AIX зависит от уровня капитализации компании. Информация о комиссиях AIX размещена на сайте биржи www.aix.kz, в разделе долевые инструменты (https://www.aix.kz/ru/clearing-settlement-ru/%d0%b3%d1%80%d0%b0%d1%84%d0%b8%d0%ba-%d0%be%d0%bf%d0%bb%d0%b0%d1%82%d1%8b/).

AIX готова предоставить все необходимые консультации эмитентам по подготовке к листингу. На первом этапе необходимо обратиться к команде Markets по электронной почте [email protected] либо по телефону +7 7172 23 53 679

Пожалуйста, посетите веб-сайт AIX или свяжитесь с любым из участников торгов AIX.

ШАГ 1: Комитет МФЦА по регулированию финансовых услуг Опция 1 Регистрация: Два варианта: Вариант 1 а) создание нового юридического лица / дочерней компании в МФЦА (например, в качестве частной компании или товарищества с ограниченной ответственностью); или же b) создание «филиала» в МФЦА (например, в качестве Признанной компании или Признанного ТОО). Авторизация и контроль: Для проведения регулируемой деятельности по сделкам с инвестициями в качестве принципала и / или агента, организации сделок и консультирования по инвестициям заявителю необходимо получить лицензию от Комитета МФЦА по регулированию финансовых услуг. Вариант 2 Стать Признанным участником, не являющимся участником МФЦА (RNAM), при котором Комитет МФЦА по регулированию финансовых услуг признает лицензию родной юрисдикции брокера, не требуя юридического присутствия в МФЦА. ШАГ 2: AIX Свяжитесь с командой по развитию финансовых рынков AIX по адресу [email protected]. Команда по развитию финансовых рынков AIX предоставит вам общую информацию по процессу подачи заявки

В настоящее время частные и институциональные инвесторы могут участвовать в первичных выпусках и вторичных торгах ценных бумаг включенных в список ценных бумаг AIX через участников торгов AIX. По состоянию на июль 2019 года в торгах AIX участвуют 20 брокеров, почти все они являются местными брокерами, за исключением четырех международных брокеров (китайские и европейские).

AIX не ведет список обязательных или рекомендуемых аудиторских фирм. Эмитенты могут привлекать внешнего аудитора исходя из своих потребностей. Однако аудит должен проводиться в соответствии с МСФО, ОПБУ США, швейцарскими ОПБУ или другими стандартами, приемлемыми для AIX.

Каждый заявитель на включение ценных бумаг в список ценных бумаг AIX и каждое включение ценных бумаг в список ценных бумаг AIX будут рассматриваться в индивидуальном порядке. В случае вновь созданного юридического лица AIX может учитывать другие существенные факторы (например, историю и эффективность основного бизнеса, характер бизнеса). Таким образом, недавно созданные дочерние компании или недавно созданные холдинговые компании существующего бизнеса (например, недавно созданная компания, созданная в МФЦА в качестве материнской компании группы операционных компаний в Казахстане), могут иметь право на участие во включении ценных бумаг в список ценных бумаг AIX с учетом различных других обстоятельств.

Перед включением ценных бумаг в официальный список ценных бумаг AIX заявителям рекомендуется проконсультироваться со своим финансовым консультантом по вопросам, касающимся потенциального спроса на предлагаемые ценные бумаги и их условия.

Требования к проспекту изложены в актах МФЦА (Правила рынка МФЦА) и Бизнес-правилах AIX.

Для того, чтобы ценные бумаги можно было включить в официальный список ценных бумаг AIX, эмитенту не обязательно быть зарегистрированным в МФЦА или иным образом быть участником МФЦА. Однако (1) если эмитент осуществляет регулируемую деятельность в МФЦА, он должен быть участником МФЦА и (2) если эмитент не является участником МФЦА (например, не зарегистрирован или не признан в МФЦА), он не будет иметь права на определенные льготы, доступные только для участников МФЦА.

Эмитент долговых ценных бумаг (например, облигаций), чьи ценные бумаги подлежат включению в список ценных бумаг AIX, может быть юридическим лицом в любой форме (например, товарищество с ограниченной ответственностью) в зависимости от его юрисдикции. Эмитент акций должен быть зарегистрирован в юридической форме, позволяющей свободно передавать свои акции (например, акционерное общество). Для того, чтобы акции были включены в список ценных бумаг AIX, товарищество с ограниченной ответственностью, учрежденное в Казахстане, должно преобразоваться в казахстанское акционерное общество или создать корпоративную холдинговую компанию (потенциально зарегистрированную в МФЦА)

Основные требования к включению ценных бумаг в официальный список ценных бумаг AIX можно найти в своде правил AIX, который опубликован на интернет-ресурсе AIX. Основные требования включают в себя: Консолидированную и аудированную финансовую отчетность за три года (см. Вопрос 43, если у заявителя нет трехлетнего отчета), подготовленную в соответствии с МСФО, ОПБУ США, швейцарскими ОПБУ или другими стандартами, приемлемыми для AIX; Минимальное публичное размещение не менее 25% для эмитентов акций (AIX может принять меньший процент по своему усмотрению); Минимальная рыночная капитализация не менее 1 млн долларов США для эмитентов акций и 500 тыс. долларов США для эмитентов облигаций на дату включения ценных бумаг в список ценных бумаг AIX. Свод правил AIX предоставляет индивидуальные требования для ряда различных категорий эмитентов, таких как фонды, горнодобывающие компании и компании, имеющие право на pre-IPO и включение ценных бумаг в список ценных бумаг AIX «Один пояс - один путь». Дополнительная информация об этих видах включения ценных бумаг в список ценных бумаг AIX представлена на веб-сайте AIX.

Включение ценных бумаг в список ценных бумаг AIX, включая двойной листинг, позволяет соответствующим казахстанским и международным компаниям, а также государственным органам привлекать средства посредством IPO, SPO и частных размещений, предоставляя доступ местным и международным розничным и институциональным инвесторам. Основные преимущества, вытекающие из включения ценных бумаг в список ценных бумаг AIX, включают, но не ограничиваются: cпециальный правовой / регуляторный режим, основанный на принципах общего права; налоговые льготы для инвесторов - нет налога на прирост капитала и / или выплату процентов / дивидендов по ценным бумагам, включенных в список ценных бумаг AIX; выпуск и расчет по ценным бумагам в любой валюте; доступность Euroclear; 'митенты должны соблюдать требования о раскрытии информации, которые делают компанию более прозрачной для инвесторов, а также соблюдать непрерывные обязательства международного стандарта по защите инвесторов и эффективному функционированию рынка.